English version

Książki:

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Szukasz podpowiedzi? Nie znasz tytułu? Pomożemy Ci, napisz! Podaj adres e-mail: możesz też zadzwonić +48 512 994 090

Rynki kapitałowe na całym świecie codziennie są bombardowane setkami informacji. Część z nich dotyczy emitenta, inne - jego bliższego i dalszego otoczenia. Wszystkie te informacje wpływają na wartość firmy-emitenta, co znajduje odzwierciedlenie w cenach jej akcji, obligacji i innych papierów wartościowych. Dlatego tak ważnym zagadnieniem jest pomiar wpływu zdarzeń na rynkach akcji na wartość firmy.

W książce opisano między innymi:

• klasyczny model analizy zdarzeń,
• wpływ ogłoszenia prognoz zysków i ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy na rynek akcji,
• wpływ ogłoszenia rekomendacji analityków, ujawnienia okoliczności zawarcia transakcji przez
• insiderów oraz rezygnacji członka zarządu z zajmowanego stanowiska na rynek akcji,
• wpływ zapowiedzi wysokości wypłacanej dywidendy na ceny akcji i wielkość obrotów,
• zmiany cen i wielkości obrotów akcji dodawanych do portfela indeksu WIG20 i usuwanych z niego,
• oddziaływanie zmiany wysokości podstawowych stóp procentowych w gospodarce na sytuację na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Publikacja jest przeznaczona dla analityków giełdowych, doradców inwestycyjnych i inwestorów, a także dla wykładowców i studentów zainteresowanych tą tematyką.

---

Dr hab. Henryk Gurgul - profesor Wydziału Zarządzania Akademii Górniczo-Hutniczej w Krakowie, wykładowca Uniwersytetu Jagiellońskiego i Wyższej Szkoły Ekonomii i Informatyki w Krakowie. Prowadził seminaria i wykłady na prestiżowym Wydziale Ekonomii Uniwersytetu w Grazu (Austria), a także na uniwersytetach w Norymberdze (Niemcy) i Sienie (Włochy). Jest autorem i współautorem ponad 100 publikacji. Jego zainteresowania naukowe dotyczą zarówno zagadnień teoretycznych, jak i zastosowań metod ilościowych w ekonomii, w tym głównie modeli input-output. W ostatnich latach znaczną część jego dorobku naukowego stanowią prace z zakresu ekonometrycznej analizy rynków finansowych.

---

Spis treści

Przedmowa

1. Wprowadzenie

Pojęcie efektywności

Definicja rynku efektywnego

Podstawowe metody badania efektywności informacyjnej rynków kapitałowych

Efektywność rynku kapitałowego a prognozowanie

2. Klasyczny model badania w ramach metodyki analizy zdarzeń

Zarys metodyki analizy zdarzeń w przekroju historycznym
Podstawy metodyki analizy zdarzeń

3. Wpływ ogłoszeń prognoz zysków oraz ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy na stopy zwrotu i wielkość obrotów

Uwagi wstępne
Ogłoszenia prognoz zysków
Ogłoszenia o niezrealizowaniu prognozy

4. Opinie analityków, transakcje insiderów oraz rezygnacje członków zarządu z zajmowanych stanowisk

Zawartość informacyjna opinii analityków
Transakcje insiderów a ceny i wielkość obrotów
Rezygnacje członków zarządu z zajmowanego stanowiska

5. Wpływ zapowiedzi dywidendy na ceny akcji i wielkość obrotów na przykładzie giełd wiedeńskiej i frankfurckiej

Dywidendy a ceny akcji w literaturze przedmiotu
Rynek austriacki
Rynek niemiecki

6. Dywidendy, umorzenia i podział akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie

Uwagi wprowadzające
Dywidendy, splity i umorzenia własnych akcji w literaturze przedmiotu
Formułowane hipotezy badawcze
Opis próby
Metodyka obliczania zwyżkowych stóp zwrotu
Wyniki empiryczne

7. Wpływ zmian w składzie indeksu WIG20 na ceny i wielkość obrotów

Uwagi wstępne
Hipotezy wyjaśniające efekt zmian w składzie indeksu
Przegląd badań nad efektem zmian w składzie indeksu
Charakterystyka indeksu WIG20
Dobór próby i metodyka badań
Wyniki empiryczne

8. Efekt zmian podstawowych stóp procentowych

Poziom stóp procentowych w gospodarce a ceny akcji - podstawowe hipotezy badawcze
Opis próby badawczej
Metodyka obliczania zwyżkowych stóp zwrotu
Wyniki empiryczne

9. Efekt polepszania wyników w sektorze powszechnych ubezpieczeń emerytalnych

Otwarte fundusze emerytalne a rynek kapitałowy
Horyzont czasowy inwestycji otwartych funduszy emerytalnych
Dane i metodyka badań
Wyniki empiryczne
Podsumowanie

Załącznik A
Spółki włączone do próby oraz liczba ogłoszeń prognoz zysków

Załącznik B
Spółki włączone do próby oraz liczba zidentyfikowanych ostrzeżeń o niezrealizowaniu prognozy

Załącznik C
Spółki włączone do próby oraz liczba i kierunek zidentyfikowanych rekomendacji

Załącznik D
Spółki włączone do próby oraz liczba zidentyfikowanych transakcji insiderów

Załącznik E
Spółki włączone do próby oraz liczba rezygnacji członków zarządu z zajmowanego stanowiska

Załącznik F
Firmy austriackie zakwalifikowane do próby, okres i liczba zapowiedzi dywidendy

Załącznik G
Spółki niemieckie włączone do próby oraz liczba zapowiedzi dywidendy

Załącznik H
Spółki polskie włączone do próby, zapowiedzi dywidendy oraz umorzenia własnych akcji

Załącznik I
Spółki włączone do próby oraz liczba programów podziału akcji

Załącznik J
Spółki włączone do próby oraz zmiany portfela indeksu WIG20

Załącznik K
Spółki włączone do próby oraz liczba zidentyfikowanych zmian stopy redyskontowej

Załącznik L
Otwarte fundusze emerytalne zakwalifikowane do próby, okres oraz liczba zidentyfikowanych zdarzeń

Bibliografia

Indeks

---

244 strony, B5, twarda oprawa z obwolutą