English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Głównym celem książki jest określenie zasad funkcjonowania instrumentów pochodnych oraz ocena możliwości efektywnego wykorzystania ich w praktyce gospodarczej.
Na początku scharakteryzowano istotę ryzyka w działalności przedsiębiorstwa. Omówiono również jego wpływ na funkcjonowanie jednostki. Następnie podano miary, dzięki którym ryzyko ogranicza się do kluczowych elementów warunkujących prawidłową ocenę tej kategorii.
Obszerną cześć opracowania stanowi charakterystyka instrumentów pochodnych wykorzystywanych w praktyce gospodarczej w transakcjach zabezpieczających. Pominięto w tym miejscu szereg ich odmian i tych derywatów, które występują tylko sporadycznie, skoncentrowano natomiast uwagę na instrumentach o zasadniczym, praktycznym znaczeniu.
Jednoznacznie przedstawiono istotę poszczególnych transakcji, nie pozostawiając wątpliwości co do możliwości wykorzystania określonych rodzajów pochodnych w konkretnej sytuacji, także przy istniejących ograniczeniach.
Rozwinięciem tej problematyki jest kolejny, trzeci rozdział książki, w którym opisano rynek instrumentów pochodnych w Polsce, stymulowany zarówno przez operacje giełdowe, jak też pozagiełdowe. Oceniono także oferty instytucji finansowych, pośredniczących w tego typu transakcjach.
W opracowaniu uwzględniono również problemy podatkowe i rachunkowe dotyczące stosowania derywatów. Potwierdzono w tym miejscu dużą wagę, z jaką należy traktować konieczność funkcjonowania czytelnych i spójnych uregulowań prawnych.
W każdym rozdziale zwrócono uwagę na racjonalne zasady współpracy z bankiem świadczącym usługi z zakresu instrumentów pochodnych. Wskazano na te elementy umowy, które mają istotne znaczenie z punktu widzenia przedsiębiorstwa i decydują w wielu przypadkach o wynikach przeprowadzonych transakcji.
Praktyczne zasady zarządzania ryzykiem omówione zostały w rozdziale szóstym. Wykorzystano tu przykłady dużych przedsiębiorstw, w których derywaty zdają się być integralną częścią całego procesu zarządzania korporacją.
W ostatniej części książki zwrócono uwagę na ograniczenia w stosowaniu instrumentów pochodnych. Wykorzystano tu przykład transakcji terminowej forward, cieszącej się niemalże największym zainteresowaniem spośród transakcji zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
Opracowanie uwzględnia duży dorobek teoretyczny z zakresu instrumentów pochodnych, ale także odwołuje się do praktyki gospodarczej. Liczne przykłady empiryczne stale nawiązują do tej praktyki, przez co stanowią znakomitą bazę do oceny faktycznych możliwości wykorzystywania derywatów w działalności przedsiębiorstw.
Książka przeznaczona jest dla studentów kierunków ekonomicznych oraz osób związanych z rynkiem instrumentów pochodnych, reprezentujących zarówno przedsiębiorstwa, jak też instytucje finansowe.

Spis treści:
Wstęp
Magdalena Ozdarska, Monika Sośnicka,
Agnieszka Ulianiuk, Paulina Urantowska
Rozdział 1
Definicja i klasyfikacje ryzyka
1.1. Definicja ryzyka
1.2. Klasyfikacje ryzyka
1.3. Wpływ ryzyka na działalność przedsiębiorstwa
1.3.1. Ryzyko walutowe
1.3.2. Ryzyko stóp procentowych
1.4. Miary ryzyka
1.4.1. Miary zmienności
1.4.2. Miary zagrożenia
1.4.3. Miary wrażliwości
1.5. Podsumowanie
Piotr Jankowski, Marek Winiarski, Piotr Żuk
Rozdział 2
Charakterystyka instrumentów pochodnych i ich wykorzystanie
w transakcjach zabezpieczających
2.1. Wprowadzenie
2.2. Kontrakty terminowe forward i futures
2.2.1. Ogólne informacje na temat kontraktów terminowych
forward i futures
2.2.2. Różnice między kontraktami forward i futures
2.2.3. Walutowy kontrakt terminowy
2.2.4. Opcja terminowa
2.3. Opcje
2.3.1. Definicja, ogólna charakterystyka i podział opcji
2.3.2. Wykorzystanie pojedynczych opcji w transakcjach
zabezpieczających
2.3.3. Wystawianie opcji
2.3.4. Strategie zabezpieczające
2.3.5. Opcje egzotyczne
2.3.6. Podsumowanie
2.4. Swapy
2.4.1. Definicja, ogólna charakterystyka i podział swapów
2.4.2. Swap odsetkowy
2.4.3. Swap walutowy
2.4.4. Swap walutowo-odsetkowy
2.4.5. Swapy drugiej generacji
2.4.6. Rola banku w transakcjach swapowych
Katarzyna Dąbek, Anna Jankowska, Aleksandra Ulewicz
Rozdział 3
Historia instrumentów pochodnych, budowa rynku instrumentów
pochodnych, oferta polskich instytucji finansowych
3.1. Historia instrumentów pochodnych
3.1.1. Rozwój instrumentów pochodnych na świecie
3.1.2. Rozwój instrumentów pochodnych w Polsce
3.2. Rynek instrumentów pochodnych
3.2.1. Giełdowy rynek instrumentów pochodnych
3.2.2. Pozagiełdowy rynek instrumentów pochodnych
3.3. Oferta polskich instytucji finansowych
3.3.1. Rynek pozagiełdowy
3.3.2. Rynek giełdowy
3.3.3. Podsumowanie
Roman Krzyślak, Anna Masłowska
Rozdział 4
Aspekty rachunkowości związane z wykorzystaniem
instrumentów pochodnych
4.1. Wprowadzenie
4.2. Rachunkowość zabezpieczeń
4.3. Wycena instrumentów pochodnych
4.4. Ujmowanie w księgach rachunkowych
4.5. Aspekty podatkowe
4.6. Przykłady
Małgorzata Kosiecka, Paulina Kupis
Rozdział 5
Współpraca z bankiem
5.1. Wprowadzenie
5.2. Umowa dotycząca instrumentów pochodnych
5.3. Wymogi banku dotyczące umów
Krzysztof Zajączkowski
Rozdział 6
Zarządzanie ryzykiem w praktyce
6.1. Znaczenie zarządzania ryzykiem w działalności przedsiębiorstwa
6.2. Struktura organizacyjna zarządzania ryzykiem
6.2.1. Ogólne zasady zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie
6.2.2. Rola działu finansowego w zarządzaniu ryzykiem
6.2.3. Stopień centralizacji zarządzania ryzykiem
6.3. Metody zarządzania ryzykiem
6.4. Przykłady zarządzania ryzykiem
6.4.1. Telekomunikacja Polska SA
6.4.2. Deutsche Telekom AG
6.4.3. France Telecom
6.4.4. Verizon Communications, Inc
6.5. Podsumowanie
Jacek Grzywacz
Rozdział 7
Ograniczenia w stosowaniu walutowej transakcji
terminowej forward
7.1. Depozyt zabezpieczający
7.2. Marża
7.3. Minimalna kwota transakcji
7.4. Bariera obrotów
7.5. Dylemat transakcji forward oraz problemy w jego zastosowaniu
w praktyce
7.6. Ocena walutowych transakcji terminowych
Zakończenie
Bibliografia

190 stron, B5, oprawa miękka