English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

cena netto +5% vat.

Ryzyko inwestycyjne jest od zawsze kojarzone z rynkiem giełdowym. Każdy, kto choć przez chwilę obserwował inwestorów giełdowych zauważył, że towarzyszy im nerwowość, pośpiech i niustatnny lęk o to, co wydarzy się za chwilę. Wyznacznikiem nastroju staje się cena akcji, która jest weryfikacją tego, czy inwestujący trafnie przewidział przyszłość. Tym co sprawia, że machina rynku kapitałowego się obraca jest właśnie ryzyko. Rynek giełdowy jest w ciągłym ruchu, a ruch cen jest źródłem ryzyka. Tymczasem to właśnie podejmowanei ryzyka daje nam szansę na stanie się bogatszymi i wykorzystywanie zmian cen instrumentów finansowych w pożądanym kierunku.

Dzięki tej książce można poznać:

- ryzyko inwestycyjne,
- miary ilościowe ryzyka inwestycyjnego,
- współczynniki beta oszacowane na podstawie stóp wybranych spółek z indeksu WIG20

Niniejsza książka przeznaczona jest dla studentów uczelni ekonomicznych, oraz dla praktyków, inwestujących na polskim rynku kapitałowym m.in. biur maklerskich, funduszy inwestycyjnych czy indywidualnych inwestorów. 

Spis treści:

Wstęp

Rozdział 1
Istota i znaczenie ryzyka inwestycyjnego
1.1.Definicja i pojęcie ryzyka w naukach ekonomicznych
1.1.1.Historyczne badania zjawiska ryzyka
1.1.2.Definicja ryzyka i odróżnienie ryzyka od niepewności
1.1.3.Jakość i ryzyko na rynku finansowym
1.1.4.Psychologiczny aspekt postrzegania ryzyka
1.1.5.Źródła ryzyka inwestycyjnego
1.1.6.Ryzyko całkowite portfela papierów wartościowych
1.1.7.Statystyczna analiza ryzyka
1.1.8.Metody badania i prognozowania ryzyka
1.2.Stopa zwrotu a ryzyko
1.2.1.Badania potwierdzające zależność pomiędzy ryzykiem a stopą zwrotu
1.2.2.Dodatnia zależność pomiędzy ryzykiem a stopą zwrotu
1.2.3.Stopa zwrotu, ryzyko i horyzont inwestycyjny
1.3.Ryzyko w inwestycjach zagranicznych
1.3.1.Ryzyko portfela złożonego z aktywów zagranicznych
1.3.2.Ryzyko walutowe (kursowe)
1.3.3.Międzynarodowe ryzyko polityczne
1.3.4.Relacja ryzyko-zwrot dla portfela globalnego
1.3.5.Rynki posegmentowane
1.3.6.Inwestycje w akcje notowane na różnych rynkach a ryzyko (hedging, prawo jednej ceny, arbitraż)
1.4.Stopień efektywności rynku a ryzyko
1.4.1.Poziomy efektywności rynku kapitałowego
1.4.2.Efektywność rynku kapitałowego a motywacja inwestorów do poszukiwania informacji
1.4.3.Czy rynki o niższej formie efektywności charakteryzują się wyższym poziomem ryzyka?

Rozdział 2
Ryzyko inwestycyjne w Polsce
2.1.Polski rynek kapitałowy
2.1.1.Rynek kapitałowy w Polsce po 1989 roku
2.1.2.Wybrane źródła ryzyka inwestycyjnego w Polsce
2.1.2.1.Ryzyko polityczne
2.1.2.2.Ryzyko stopy procentowej
2.1.2.3.Ryzyko bankructwa
2.2.Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
2.2.1.Krótka historia GPW w Warszawie
2.2.2.Prywatyzacja GPW w Warszawie
2.2.3.Spadek i wzrost ryzyka inwestycyjnego - analiza SWOT Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie po prywatyzacji
2.3.Indeks 20 największych i najbardziej płynnych spółek giełdowych
w Polsce WIG20
2.3.1.Charakterystyka indeksu WIG20
2.3.2.Skład i zasada obliczania indeksu WIG20
2.3.3.Poziom indeksu na przestrzeni lat i analiza stopy zwrotu z inwestycji w polskie akcje

Rozdział 3
Portfel papierów wartościowych i pomiar jego ryzyka na podstawie modelu CAPM
3.1.Dywersyfikacja i nowoczesna teoria portfelowa
3.1.1.Dywersyfikacja
3.1.1.1.Dywersyfikacja prosta
3.1.1.2.Dywersyfikacja branżowa
3.1.1.3.Nadmierna dywersyfikacja
3.1.2.Nowoczesna teoria portfelowa
3.1.2.1.Teoria portfela efektywnego Harrego Markowitza
3.1.2.2.Dywersyfikacja Markowitza
3.1.2.3.Teoria portfela z krótką sprzedażą i aktywa pozbawione ryzyka
3.1.2.4.Portfel rynkowy i ryzyko niedywersyfikowalne
3.2.Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM
3.2.1.Model jednowskaźnikowy
3.2.2.Model wielowskaźnikowy
3.2.3.Model CAPM
3.3.Ryzyko w pomiarze wyników zarządzania portfelem
3.3.1.Metody pomiaru działalności inwestycyjnej skorygowane o ryzyko
3.3.2.Wskaźnik Sharpea
3.3.3.Wskaźnik Treynora
3.3.4.Wskaźnik Jensena
3.3.5.Wskaźnik Modiglianich
3.3.6.Wskaźnik Sortino

Rozdział 4
Współczynnik beta - ryzyko systematyczne akcji
4.1.Metodologia szacowania współczynnika beta
4.1.1.Szacowanie historycznych współczynników beta
4.1.2.Stabilność w czasie historycznych współczynników beta - macierz Francisa
4.1.3.Fundamentalne współczynniki beta
4.2.Dokładność i modyfikowanie historycznych współczynników beta
4.2.1.Mierzenie tendencji zbieżności współczynnika beta do 1
4.2.1.1.Technika Blume\'a
4.2.1.2.Technika Vasicka
4.2.2.Dokładność dopasowania współczynnika beta - ocena techniki Blume\'a i Vasicka
4.3.Badania współczynnika beta przeprowadzone na polskim rynku kapitałowym

Rozdział 5
Analiza ryzyka inwestycyjnego w Polsce na podstawie akcji wchodzących w skład portfela indeksu WIG20
5.1.Współczynniki beta wybranych akcji z portfela WIG20
5.1.1.Charakterystyka akcji wybranych spółek i uzasadnienie ich wyboru
5.1.2.Współczynniki beta oszacowane na podstawie różnej długości próby i różnych interwałów czasowych
5.1.2.1.Współczynniki bela oszacowane na podstawie dziennych stóp zwrotu
5.1.2.2.Współczynniki beta oszacowane na podstawie tygodniowych stóp zwrotu
5.1.2.3.Współczynniki beta oszacowane na podstawie miesięcznych stóp zwrotu
5.1.3.Wpływ długości próby i interwału czasowego na wyniki oszacowań współczynnika beta
5.2.Podział spółek na agresywne i defensywne
5.3.Badanie stabilności współczynników beta
5.4.Badanie tendencji zbieżności współczynników beta do średniej metodą Blume\'a
5.5.Ograniczenia przeprowadzonych badań
5.6.Wnioski z przeprowadzonych badań

Zakończenie
Bibliografia
Wykaz stron internetowych
Załączniki
Załącznik 1
Panel 1 - dane dzienne
Panel 1 - dane tygodniowe
Panel 1 - dane miesięczne
Panel 2 - dane dzienne
Panel 2 - dane tygodniowe
Panel 2 - dane miesięczne
Załącznik 2
Panel 2 - dane dzienne
Panel 2 - dane tygodniowe
Panel 2 - dane miesięczne

198 stron, B5, oprawa miękka