Niniejsza praca poświęcona jest ocenie prawnej ryzyka.
Dotyczy prawnokarnej i cywilnoprawnej kwalifikacji ryzyka opcyjnego, tj.
ryzyka związanego z opcjami, badanego na przykładzie polskich opcji walutowych z lat
2008/2009.
Wykaz skrótów
WSTĘP
Rozdział 1. Opcja w starożytności a współczesne prawo cywilne
Rozdział 2. Zarządzanie ryzykiem gospodarczym
2.1. Praktyczne wskazania do sztuki zarobkowania - ryzyko jako wymóg zasady dobrego ojca
rodziny (boni patris familias)
2.2. Ekonomiczna analiza prawa karnego
2.3. Teoretyczne wskazania do sztuki zarobkowania - ryzyko a transakcje futures i opcje
walutowe
2.3.1. Teorie ryzyka
2.3.2. Spekulanci i manipulatorzy
2.3.3. Transakcje futures
2.3.4. Opcje walutowe
2.3.4.1. Istota opcji
2.3.4.2. Opcyjne strategie hedgingowe
Rozdział 3. Granice swobody zawierana umów
3.1. Właściwość (natura) stosunku prawnego i zasady współżycia społecznego jako
ustawowe granice swobody zawierania umów
3.2. Ustawa jako przesłanka ograniczenia swobody zawierania umów
3.3. Nieważność bezwzględna
3.4. Klauzula rebus sic stantibus
Rozdział 4. Karnoprawne aspekty opcji walutowych
4.1. Przestępstwo jako czyn zawiniony i error iuris
4.2. Karna niegospodarność menedżera
4.2.1. Przestępstwo nadużycia zaufania
4.2.2. Przestępstwo działania na szkodę spółki
4.3. Przestępstwo pomocnictwa i podżegania
4.4. Przestępstwo oszustwa
Rozdział 5. Obowiązek informacyjny instytucji finansowej względem
niefinansowej
5.1. System MiFID
5.1.1. Nieimplementowana dyrektywa
5.1.2. Miejsce nieimplementowanej dyrektywy w dorobku wspólnotowym
5.1.2.1. Skutek prawny nieimplementowanej dyrektywy w orzecznictwie luksemburskim
5.1.2.2. Skutek prawny nieimplementowanej dyrektywy MiFID
5.1.3. Zasada supremacji acquis communautaires
5.2. Obowiązek informacyjny banku wynikający z ustalonych zwyczajów i dobrych
obyczajów
5.3. Obowiązek informacyjny banku wynikający z bankowego tytułu egzekucyjnego
ZAKOŃCZENIE
SUMMARY
ZUSAMMENFASSUNG
ZAŁĄCZNIKI
Załącznik Nr 1: "Komunikat KNF z dnia 17 grudnia 2008 r. w sprawie wpływu
walutowych instrumentów pochodnych na banki i spółki publiczne"
Załącznik Nr 2: "Podstawowe wnioski z analizy zaangażowania, przedsiębiorstw w
walutowe instrumenty pochodne", Urząd Komisji Nadzoru Finansowego, 11 marca 2009 r.;
jest to analiza przeprowadzona przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego na podstawie
informacji uzyskanych z banków w trybie nadzorczym oraz podczas dwóch rund spotkań z
bankami
Załącznik Nr 3: "Stanowisko KNF w sprawie stosowania w Polsce unijnej dyrektywy
MiFID od 1 listopada 2007" -komunikat z 25.10.2007 r
RYSUNKI
Rys. la - krótka opcja kupna (short call) - dochód/strata wystawiającego
(shortposition) opcję kupna (call option); pozycja zajęta przez polskich eksporterów
Rys. lb - długa opcja kupna (long call - dochód/strata posiadacza {long position) opcji
kupna (call option); pozycja zajęta przez banki
Rys. lb-bis - pozycja zajęta przez banki na opcji call
Rys. 2a - długa opcja sprzedaży (long put) - dochód/ strata nabywcy (long position)
opcji sprzedaży (put option); pozycja zajęta przez eksporterów
Rys. 2a-bis - pozycja zajęta przez eksporterów na opcji put
Rys. 2b - krótka opcja sprzedaży (shortput) - dochód/strata wystawcy (short position)
opcji sprzedaży (put option); pozycja zajęta przez banki
Rys. 3a - długi kontrakt futures (long futures) dochód/strata nabywcy (long position)
kontraktu futures; naturalna pozycja eksporterów
Rys. 3b - krótki kontrakt futures (short futures) dochód/strata wystawcy (short
position) kontraktu futures; hedgingowa pozycja eksporterów
Rys. 4a - long call (rys. lb) plus short put (rys. 2b) - pozycja zajęta przez banki
Rys. 5a - ryzyko czyste/ryzyko ubezpieczeniowe
Rys. 5b - ryzyko spekulacyjne/ryzyko gospodarcze
Rys. 6a - naturalna asymetria ryzyka opcyjnego
Rys. 6b - nienaturalna asymetria ryzyka opcyjnego
BIBLIOGRAFIA
248 stron, A5, oprawa miękka
Księgarnia nie działa. Nie odpowiadamy na pytania i nie realizujemy zamówien. Do odwolania !.
