Temat umiejętnego inwestowania pieniędzy i pomnażania majątku nabrał w
ostatnich latach w Polsce dużego znaczenia. Stało się tak z uwagi na rosnącą
zamożność naszego społeczeństwa. Coraz więcej Polaków staje bowiem przed trudną
decyzją, komu powierzyć zarządzanie pieniędzmi i w co je zainwestować. Aktualność
tematu inwestowania wynika również z ciągłej zmienności uwarunkowań funkcjonowania
światowego systemu finansowego i występujących w nim turbulencji.
Książka ma na celu wyjaśnienie tych zawiłości i przybliżenie wybranych
zagadnień dotyczących inwestowania.
Charakteryzuje się ona różnorodnością tematów w dziedzinie inwestycji od
omówienia metod używanych do oceny ich efektywności, po prezentację różnych
rodzajów produktów inwestycyjnych. Każdy rozdział jest wsparty przykładami doskonale
obrazującymi omawiane zagadnienia. Atutem książki jest aktualność poruszanych w niej
problemów, zwłaszcza w obliczu dynamicznych zawirowań, które występują na rynkach
finansowych.
Książka stanowi cenne źródło wiedzy o konkretnych problemach
dotyczących zarządzania kapitałem oraz inwestowania w różnych segmentach rynku
finansowego.
Grono jej potencjalnych czytelników jest szerokie. Obejmuje zarówno inwestorów,
średnio i bardzo zamożnych klientów instytucji finansowych, jak i studentów kierunków
ekonomicznych. Dużym atutem publikacji jest staranna redakcja i rezygnacja z przesadnego
wykorzystania branżowego oraz pseudonaukowego żargonu. Dzięki temu lektura głównych
partii książki, nawet tych bardziej złożonych w aspekcie teoretycznym, nie jest ani
trudna, ani nużąca.
Dorota Podedworna-Tarnowska, doktor nauk ekonomicznych, adiunkt w
Katedrze Zarządzania Wartością w Kolegium Nauk o Przedsiębiorstwie oraz kierownik
Podyplomowych Studiów Doradztwa Finansowego w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie.
Członek rady nadzorczej oraz Komitetu Audytu i Komitetu ds. Inwestycji w Banku BPH SA. W
przeszłości konsultant w Ministerstwie Skarbu Państwa oraz członek i
wiceprzewodniczący rad nadzorczych w kilku instytucjach. Ukończyła wiele kursów i
szkoleń w tym International Faculty Program w IESE Business School. Autorka wielu
publikacji i referatów, m.in. książki Faktoring w Polsce. Szanse i zagrożenia rozwoju
oraz współautorka książek: Zmienność rynków a wartość przedsiębiorstw,
Finansowanie rozwoju przedsiębiorstwa oraz Wycena przedsiębiorstwa. Od teorii do
praktyki.
Spis treści:
Wprowadzenie
Rozdział 1
Stan i perspektywy rozwoju private banking w Polsce (Katarzyna
Smolińska-Twardokęs, Piotr Twardokęs)
Wstęp
1.1.Istota usług private banking i ich rola we współczesnym świecie
1.2.Klienci i rynek private banking na świecie
1.3.Klienci i rynek private banking w Polsce
1.4.Oferta produktów i usług dla klientów private banking
1.5.Oferta pivate banking na przykładzie BRE Private Banking & Wealth Management
1.6.Determinanty rozwoju rynku private banking w Polsce
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 2
Efektywność inwestycji w oferty prywatyzacyjne spółek Skarbu Państwa na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (Łukasz Maślej)
Wstęp
2.1.Prywatyzacje spółek Skarbu Państwa w Polsce
2.1.1.Pojęcie i formy prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych
2.1.2.Dynamika procesu prywatyzacji w Polsce po 1989 r
2.1.3.Prywatyzacje spółek Skarbu Państwa w drodze pierwszej oferty publicznej
2.2.Stopy zwrotu z inwestycji w wybrane oferty publiczne spółek Skarbu Państwa na GPW w
latach 1997-2010
2.2.1.Charakterystyka metody badawczej
2.2.2.Podstawowe informacje o badanych ofertach prywatyzacyjnych spółek Skarbu Państwa
2.2.3.Badanie stóp zwrotu z IPO spółek Skarbu Państwa
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 3
Analiza efektywności i rentowności funduszy inwestycyjnych w Polsce (na
przykładzie KBC TFI) (Łukasz Babiarz)
Wstęp
3.1.Charakterystyka funduszy inwestycyjnych
3.1.1.Pojęcie i geneza funduszy inwestycyjnych na rynku polskim
3.1.2.Podmioty zaangażowane w funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych
3.1.3.Zalety inwestowania w fundusze inwestycyjne
3.2.Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych
3.2.1.Kryteria prawne funduszy inwestycyjnych
3.2.2.Kryteria ekonomiczne funduszy inwestycyjnych
3.3.Efektywność funduszy inwestycyjnych
3.3.1.Benchmark - wzorzec badania efektywności funduszy inwestycyjnych
3.3.2.Podstawowe ryzyka funduszu inwestycyjnego i jego uczestników
3.3.3.Metody i miary oceny funduszy inwestycyjnych
3.4.Analiza efektywności i rentowności otwartych funduszy inwestycyjnych KBC TFI
3.4.1.Charakterystyka Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych KBC
3.4.2.Charakterystyka funduszu parasolowego KBC TFI
3.4.3.Badanie efektywności funduszu parasolowego
3.4.4.Analiza rentowności funduszu inwestycyjnego parasolowego KBC TFI
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 4
Metoda uśredniania na podstawie funduszy inwestycyjnych akcji (Mariusz
Myszkowski)
Wstęp
4.1.Fundusze akcji o aktywach netto do 199 min zł
4.1.1.DWS Polska FIO Akcji
4.1.2.NOVO Akcji FIO
4.2.Fundusze akcji wg wielkości aktywów netto od 200 min do 499 min zł
4.2.1.BPH FIO Akcji
4.2.2.ING FIO Akcji
4.2.3.PZU FIO Akcji KRAKOWIAK
4.3.Fundusze akcji wg wielkości aktywów netto od 500 min do 999 min zł
4.3.1.SKARBIEC Akcji FIO
4.3.2.PKO Akcji FIO
4.3.3.UniKorona Akcji FIO
4.4.Fundusze akcji wg wielkości aktywów netto od 1 mld do 4 mld zł ..
4.4.1.Arka BZWBK Akcji FIO
4.4.2.Legg Mason Akcji FIO
4.4.3.Pionier Akcji Polskich FIO
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 5
Proste i złożone strategie spekulacji opcjami na WIG20 (Mariusz
Przeczka)
Wstęp
5.1.Opcje na indeks WIG20
5.1.1.Opcje i czynniki wpływające na ich ceny
5.1.2.Indeks WIG20
5.1.3.Zasady obrotu opcjami na indeks WIG20
5.2.Proste strategie spekulacji opcjami na WIG20
5.2.1.Strategie spekulacji na wzrost indeksu WIG20
5.2.2.Strategie spekulacji na spadek indeksu WIG20
5.3.Wybrane złożone strategie spekulacji opcjami na WIG20
5.3.1.Pionowy spread zwyżkowy
5.3.2.Pionowy spread zniżkowy
5.3.3.Długi stelaż
5.3.4.Motyl
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 6
Produkty strukturyzowane jako narzędzie dywersyfikacji portfela klienta (Magdalena
Wieliczko)
Wstęp
6.1.Konstrukcja i mechanizm działania produktów strukturyzowanych
6.1.1.Definicja i konstrukcja produktów strukturyzowanych
6.1.2.Mechanizm działania produktów strukturyzowanych
6.1.3.Profil inwestora
6.2.Rodzaje produktów strukturyzowanych w Polsce
6.2.1.Lokata strukturyzowana
6.2.2.Polisa strukturyzowana
6.2.3.Strukturyzowane certyfikaty depozytowe
6.2.4.Obligacje strukturyzowane
6.2.5.Fundusze strukturyzowane
6.3.Rynek produktów strukturyzowanych w Polsce
6.3.1.Porównanie wybranych ofert lokat strukturyzowanych
6.3.2.Najważniejsi emitenci produktów strukturyzowanych
6.3.3.Kanały dystrybucji produktów strukturyzowanych w Polsce
6.3.4.Popularność produktów strukturyzowanych w Polsce
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 7
Inwestycje w nieruchomości mieszkaniowe w perspektywie nowych rekomendacji
Komisji Nadzoru Finansowego (Jacek Jasiński)
Wstęp
7.1.Nieruchomość jako przedmiot inwestycji
7.1.1.Definicja nieruchomości
7.1.2.Rynek nieruchomości
7.1.3.Charakterystyka nieruchomości z punktu widzenia inwestowania
7.2.Finansowanie inwestycji w nieruchomości mieszkaniowe
7.2.1.Kredyt hipoteczny jako podstawowe źródło finansowania inwestycji w nieruchomości
mieszkaniowe
7.2.2.Rodzaje kredytów zabezpieczonych hipoteką
7.2.3.Koszty kredytowania
7.2.4.Ryzyko związane z kredytowaniem inwestycji w nieruchomości
7.3.Rekomendacje Komisji Nadzoru Finansowego w zakresie zarządzania ryzykiem ekspozycji
kredytowych
7.3.1.Rekomendacja T
7.3.2.Nowelizacja rekomendacji S (II)
7.3.3.Skutki wprowadzenia nowych rekomendacji Komisji Nadzoru
Finansowego
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 8
Ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym jako przejaw
działalności bancassurance w Polsce (Michał Hartkiewicz)
Wstęp
8.1.Pojęcie, istota i znaczenie bancassurance
8.1.1.Historia rozwoju bancassurance
8.1.2.Istota i rodzaje powiązań bankowo-ubezpieczeniowych
8.1.3.Sytuacja na rynku bancassurance w Polsce
8.2.Produkty na rynku bancassurance w Polsce
8.2.1.Ubezpieczenie na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym
8.2.2.Ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe
8.2.3.Depozyty ubezpieczeniowe
8.2.4.Ubezpieczenia życiowe do kredytów, pożyczek, kart debetowych i kredytowych
8.2.5.Ubezpieczenia życiowe do rachunków bankowych
8.3.Analiza produktów unit-linked na rynku bancassurance w Polsce
8.3.1.Deutsche Bank
8.3.2.ING
8.3.3.MultiBank
8.3.4.PKO SA
8.3.5.Nordea Bank Polska SA
8.3.6.Porównanie ofert
Zakończenie
Bibligrafia
Rozdział 9
Inwestycje w aktywa niefinansowe (Wiktor Lasota)
Wstęp
9.1.Rodzaje inwestycji
9.2.Inwestycje w aktywa finansowe
9.3.Wybrane inwestycje w aktywa niefinansowe
9.3.1.Inwestycje w nieruchomości
9.3.2.Inwestycje w metale i kamienie szlachetne
9.3.3.Inwestycje w dzieła sztuki
9.4.Inwestycje w wiedzę i wykształcenie
9.4.1.Inwestycje w rozwój i wiedzę na tle przemian społecznych
9.4.2.Perspektywy rozwoju inwestycji w wiedzę i wykształcenie
Zakończenie
Bibliografia
Rozdział 10
Rynek walutowych i procentowych transakcji swap w Polsce (Agnieszka
Szeląg)
Wstęp
10.1.Charakterystyka kontraktu swap
10.1.1.Pojęcie kontraktu swap
10.1.2.Rodzaje kontraktów swap
10.1.3.Historia rozwoju i rynek kontraktów swap w Polsce
10.2.Mechanizmy działania kontraktów swap zawieranych w Polsce
10.2.1.FX Swap - swap walutowy
10.2.2.IRS - swap na stopę procentową
10.2.3.CIRS - swap walutowo-procentowy
10.3.Uwarunkowania prawne oraz ryzyka związane z kontraktami
10.3.1.Normy i standardy zawierania finansowych kontraktów swap w Polsce
10.3.2.Ryzyko towarzyszące kontraktom swap
Zakończenie
Bibliografia
252 strony, Format: 23.5x16.5cm, oprawa miękka
