Finanse behawioralne
Co
każdy powinien wiedzieć
W książce Finanse
behawioralne. Co każdy powinien wiedzieć H. Kent Baker, Greg Filbeck
oraz John R. Nofsinger zebrali najbardziej rzetelne i aktualne
informacje na temat finansów behawioralnych.
Poszczególne rozdziały zawierają odpowiedzi na ponad 100
pytań, m.in.:
- Jakie są podstawowe
założenia finansów behawioralnych?
- Co to jest efekt
dyspozycji i dlaczego jest on niekorzystny dla inwestorów?
- Jaką rolę w finansach
behawioralnych odgrywają błędy behawioralne?
- Co to jest heurystyczna
dostępności i jak może ona wpływać na decyzje inwestycyjne?
- Czy inwestorzy mogą
wykorzystać w praktyce anomalie rynkowe rozpoznane przez finanse
behawioralne?
- Co to jest efekt pewności
wstecznej i jak może wpływać na decyzje inwestycyjne?
- Jak sobie radzić z błędami
poznawczymi, które mogą wpływać proces decyzyjny?
- Jak można mierzyć nastroje
inwestorów i dlaczego jest to ważne?
- Jak efekt dyspozycji,
teorii perspektywy oraz nastrojów rynkowych wpływają na
zachowania inwestorów?
- Co to jest hiperboliczne
obniżanie wartości i dlaczego warto o nim wiedzieć?
- Jakie błędy behawioralne
skłaniają inwestorów do zakupu bądź sprzedaży pewnych
określonych funduszy inwestycyjnych?
- Co to jest zależność od
ram?
- W jaki sposób
ramowanie wpływa na skłonność do podejmowania ryzyka i ocenę
zwrotów?
- Co to jest rewolucja
impulsu?
Przez
ostatnich kilka dekad naukowcy gromadzą kolejne dowody na to, że ludzie
podejmują decyzje finansowe znaczne mniej racjonalne, niż to swego
czasu zakładano. Nieracjonalne zachowania nie mają jednak charakteru
przypadkowego, lecz wpisują się w pewne schematy i dają się
przewidywać. Ludzie raz po raz popełniają te same błędy poznawcze,
ponieważ ich mózgi działają w pewien określony
sposób. Finanse behawioralne podejmują próbę
zestawienia teorii psychologii behawioralnej i poznawczej z założeniami
konwencjonalnych finansów i ekonomii. Badania dotyczące
błędów behawioralnych – poznawczych, emocjonalnych
czy społecznokulturowych – pomagają tłumaczyć porażki procesu
decyzyjnego i przewidywać różne, zwłaszcza nieoptymalne
zachowania ludzi.
Z
tekstu
PRZEDMOWA
Kim są autorzy tej książki?
Po co powstała ta książka?
O czym jest ta książka?
Komu chcielibyśmy podziękować?
1.
Podstawy
i koncepcje psychologiczne
Czym są finanse behawioralne?
Dlaczego finanse behawioralne mają znaczenie dla praktyków?
Jakie są podstawowe założenia finansów behawioralnych?
Czym jest teoria perspektywy i co mówi o naszych
zachowaniach w momencie dokonywania wyboru?
Czym jest efekt dyspozycji i dlaczego jest on niekorzystny dla
inwestorów?
Co to takiego heurystyka?
Jaką rolę odgrywają heurystyki w procesie formułowania opinii i
podejmowania decyzji?
W jaki sposób heurystyka reprezentatywności wpływa na
zachowania związane z podejmowaniem decyzji i formułowaniem
osądów?
Jakie dwa błędy behawioralne najczęściej wynikają z zastosowania
heurystyki reprezentatywności?
Czym jest heurystyka dostępności i jak może wpływać na decyzje
inwestycyjne?
W jaki sposób zakotwiczenie wpływa na decyzje inwestycyjne?
Czym jest heurystyka afektu i jak oddziałuje na proces decyzyjny?
Czym jest ramowanie i jak może wpływać na proces podejmowania decyzji?
Jaką rolę w finansach behawioralnych odgrywają błędy behawioralne?
Jaką rolę w finansach behawioralnych odgrywają nieefektywne rynki?
Jakie odkrycia doprowadziły do powstania i ugruntowania koncepcji
finansów behawioralnych?
W jaki sposób kryzys z lat 2007-2008 wpłynął na
rozwój wiedzy na temat ludzkich zachowań?
Jakie zarzuty stawiają krytycy finansom behawioralnym? Jakie wskazują
ich słabości?
Czy inwestorzy mogą wykorzystać w praktyce anomalie rynkowe rozpoznane
przez finanse behawioralne?
Jaki wkład wnoszą finanse behawioralne w rozwikłanie zagadki zmienności?
W jaki sposób niechęć do straty tłumaczy zachowania
inwestorów w obliczu spadków na rynku?
2.
Błędy
poznawcze
Czym są błędy behawioralne i dlaczego warto się nimi interesować?
Czym są błędy poznawcze? Jakie wyróżniamy trzy
główne ich typy?
Czym jest błąd konserwatyzmu i jak może wpływać na podejmowanie decyzji?
Czym jest efekt potwierdzenia i jakie wywołuje skutki? Czym jest
egotyzm atrybucyjny?
Czym jest efekt pewności wstecznej i jak może wpływać na decyzje
inwestycyjne?
Czym jest złudzenie kontroli i jak może wpływać na proces podejmowania
decyzji?
Czym jest błąd dobrej znajomości i czym się przejawia w działalności
inwestycyjnej?
Czym jest błąd ramowania i jak może wpływać na decyzje finansowe?
Czym jest błąd ograniczonej uwagi i jak może wpływać na proces
decyzyjny?
Czym jest księgowanie umysłowe i jaki może być jego negatywny wpływ na
stan finansów inwestora?
Czym jest efekt wyniku i jakie może rodzić problemy dla
inwestorów?
Czym jest efekt bliskości w czasie i jak może wpływać na wyniki
inwestycyjne?
Jak kryzys finansowy z lat 2007-2008 zmienił tolerancję
inwestorów na ryzyko i jak wpłynął na błędy poznawcze?
Jakie są zależności między przynależnością do konkretnego typu
inwestycyjnego a podatnością na określone błędy poznawcze?
Czy rozeznanie w kwestii błędów poznawczych pomaga bardziej
świadomie podejmować decyzje finansowe?
Jak sobie radzić z błędami poznawczymi, które mogą wpływać
na proces decyzyjny?
3.
Błędy emocjonalne i czynniki społeczno-kulturowe
Jaką rolę odgrywają emocje w procesie inwestowania?
Czym różnią się błędy emocjonalne od poznawczych?
Czym jest niechęć do straty i jak wpływa na podejmowanie decyzji?
Czym jest błąd nadmiernej pewności siebie i jakie niebezpieczeństwa
mogą się z nim wiązać?
Jaką rolę nadmierna pewność siebie odgrywa w decyzjach finansowych, w
szczególności tych związanych z niepowodzeniem lub
potencjalnym błędem inwestycyjnym?
Czym jest błąd samokontroli i jak może wpływać na wyniki inwestycyjne?
Czym jest efekt status quo i dlaczego może stanowić zagrożenie dla
inwestorów?
Jak efekt posiadania oddziałuje na inwestorów?
Czym się przejawia unikanie żalu i jak może wpływać na
inwestorów?
W jaki sposób emocje i nastroje mogą wpływać na decyzje
inwestycyjne?
W jaki sposób emocje i nastroje mogą wpływać na rynki?
Jakie działania potęgują, a jakie ograniczają oddziaływanie emocji na
przebieg procesu decyzyjnego?
Czym są błędy kulturowe?
W jaki sposób zaufanie i błąd zakupu krajowego wpływają na
decyzje finansowe?
W jaki sposób interakcje społeczne wpływają na zachowania
ludzi, w szczególności zaś na ich zachowania inwestycyjne?
Jaką rolę społeczną w sferze inwestowania odgrywają kluby inwestycyjne?
W jaki sposób tożsamość i normy społeczne wpływają na
postępowanie ludzi, zwłaszcza w sprawach inwestycyjnych?
W jaki sposób kapitał społeczny wpływa na ludzi, w
szczególności na ich decyzje inwestycyjne?
W jaki sposób nastawienie wpływa na decyzje inwestycyjne?
Czy pogoda może wpływać na decyzje inwestycyjne?
Jak można mierzyć nastroje inwestorów i dlaczego jest to
ważne?
4.
Zachowania
inwestora
Jaki może być wpływ błędów behawioralnych na wyniki
inwestycyjne?
Jak nadmierna pewność siebie i egotyzm atrybucyjny wpływają na decyzje
inwestorów?
W jaki sposób efekty dyspozycji, teorii perspektywy oraz
nastrojów rynkowych wpływają na zachowania
inwestorów?
Jak zjawisko ograniczonej uwagi wpływa na wybory inwestycyjne?
Dlaczego niektórzy inwestorzy zbyt intensywnie handlują?
Czym jest hiperboliczne obniżanie wartości i dlaczego warto o nim
wiedzieć?
Dlaczego inwestorzy nie pilnują dywersyfikacji portfela?
W jaki sposób cechy osobowości wpływają na zachowania
inwestorów?
W jaki sposób czynniki demograficzne i socjoekonomiczne
wpływają na decyzje inwestorów?
W jakim stopniu błędy poznawcze dotyczą wytrawnych
inwestorów z dobrym rozeznaniem w sytuacji?
Jakie błędy poznawcze wpływają na decyzje inwestorów
profesjonalnych?
W jakim stopniu nastrój wpływa na proces inwestycyjny i inne
decyzje o charakterze finansowym?
W jaki sposób interakcje społeczne i presja otoczenia
wpływają na zachowania inwestorów?
Jak owczy pęd wpływa na rynki?
Czy należy inwestować w akcje firmy, w której się pracuje?
Jakie błędy behawioralne skłaniają inwestorów do zakupu bądź
sprzedaży pewnych określonych funduszy inwestycyjnych?
5.
Impuls
Czym jest zależność od ram?
Jak można zaprezentować zależność od ram na przykładzie?
W jaki sposób zależność od ram może wpływać na politykę
zdrowotną?
W jaki sposób ramowanie wpływa na skłonność do podejmowania
ryzyka i ocenę zwrotów?
W jaki sposób ramowanie wpływa na prognozy inwestycyjne?
W jaki sposób ramowanie wpływa na podejście do kont
emerytalnych?
W jaki sposób zależność od ram wpływa na podejście do
ubezpieczenia społecznego?
W jaki sposób banki wykorzystują ramowanie, aby zachęcać
ludzi do oszczędzania?
Czy presja środowiska może zwiększyć zainteresowanie programami
oszczędnościowymi?
W jaki sposób wykorzystuje się ramowanie, aby zachęcać do
wspierania dobroczynności?
W jaki sposób ramowanie informacji o zwrotach wpływa na
wynik procesu decyzyjnego?
Czym jest rewolucja impulsu?
W jaki sposób można wykorzystywać ramowanie, aby nakłaniać
ludzi do podejmowania niekorzystnych decyzji finansowych?
Jak kredytodawcy wykorzystali ramowanie, aby nakłonić
nabywców nieruchomości do zaciągania niebezpiecznych
kredytów hipotecznych, za sprawą których doszło
do kryzysu finansowego z lat 2007-2008?
W jaki sposób pracodawcy mogą wykorzystywać zjawisko
impulsu, aby wspierać pracowników w podejmowaniu decyzji
dotyczących inwestycji emerytalnych?
Czy impulsy są skuteczne?
6.
Kompetencje poznawcze
Jakie procesy poznawcze wiążą się z działalnością inwestycyjną?
Jak się kształtują zależności między IQ a sukcesem inwestycyjnym?
Czym się różni myślenie analityczne od intuicyjnego?
Po czym można poznać człowieka, który myśli świadomie?
Jakie znaczenie ma tryb myślenia dla finansów behawioralnych
i jak wpływa na wyniki inwestycyjne?
Jak postępują lepiej przeszkoleni i bardziej doświadczeni inwestorzy?
Jakie skutki wywołuje proces poznawczy zwany teorią umysłu?
Na czym polega starzenie się w sferze poznawczej?
Czy w związku ze starzeniem się w sferze poznawczej osoby starsze są
bardziej narażone na oszustwa finansowe?
Czy tolerancja na ryzyko zmienia się z wiekiem?
W jaki sposób proces starzenia się w sferze poznawczej
wpływa na skład portfela?
Jakie znaczenie ma starzenie się w sferze poznawczej z punktu widzenia
finansów behawioralnych?
Jak brak snu wpływa na zdolności poznawcze i proces podejmowania
decyzji finansowych?
Czym jest dysonans poznawczy i w jaki sposób objawia się w
praktyce?
Czy doświadczenie i kompetencje w zakresie inwestowania chronią przed
szkodliwymi zachowaniami finansowymi?
PRZYPISY
260
stron, Format: 14.8x21.0cm, oprawa miękka