Prezentowana publikacja jest jedną z nielicznych na rynku wydawniczym
pozycji na temat emisji i obrotu obligacjami, które stanowią atrakcyjny sposób
pozyskiwania środków pieniężnych przez przedsiębiorców i podmioty sektora
publicznego, w tym jednostki samorządu terytorialnego.
Książka ma formę klasycznego komentarza do ustawy, opartego na analizie poszczególnych
przepisów. Autorka przedstawia orzecznictwo sądowe oraz administracyjne (w zakresie
obligacji komunalnych), a także poglądy doktryny, w tym kwestie sporne w
piśmiennictwie, ewoluujące w zmienianym stanie prawnym.
Uzupełnieniem komentarza jest zamieszczony na końcu opracowania słowniczek
ważniejszych pojęć dotyczących samej konstrukcji obligacji jako papierów
wartościowych oraz instytucji związanych z obrotem nimi.
Zawarte w nim definicje powinny ułatwić Czytelnikowi posługiwanie się tekstem
ustawy i przybliżyć mu niektóre z instrumentów występujących na rynkach
kapitałowych nie tylko w Polsce.
Stan prawny na 1.03.2010 r.
Spis treści:
Wykaz skrótów
str. 13
Wstęp
str. 17
Rys historyczny
str. 17
Rodzaje obligacji
str. 22
Źródła prawa o obligacjach
str. 39
Funkcje obligacji
str. 42
Tytuł ustawy
str. 54
Ustawa z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach
str. 55
Artykuł 1
str. 55
Uwagi ogólne
str. 55
Systematyka ustawy o obligacjach i funkcje ustawowej regulacji
str. 58
Obligacje a inne papiery wartościowe
str. 60
Artykuł 2
str. 63
Pojęcie emitenta obligacji
str. 63
Zdolność emisyjna emitenta
str. 64
Obligacje emitowane przez podmioty gospodarcze posiadające osobowość prawną
str. 66
Obligacje emitowane przez spółki komandytowo-akcyjne
str. 68
Obligacje komunalne
str. 69
Ograniczenia w emisji obligacji komunalnych wynikające z ustawy o finansach publicznych
str. 73
Obligacje emitowane przez podmioty upoważnione na podstawie przepisów szczególnych
str. 75
Obligacje emitowane przez instytucje finansowe
str. 76
Odpowiedzialność za bezprawne wyemitowanie obligacji
str. 77
Artykuł 3
str. 78
Uwagi wprowadzające
str. 78
Obligacje emitowane przez Skarb Państwa
str. 79
Obligacje emitowane przez Narodowy Bank Polski
str. 82
Obligacje gwarantowane przez Skarb Państwa
str. 83
Artykuł 4
str. 84
Uwagi wprowadzające
str. 84
Obligacja jako papier wartościowy
str. 86
Seryjność obligacji
str. 92
Strony stosunku zobowiązaniowego wynikającego z obligacji
str. 95
Świadczenia wynikające z obligacji
str. 98
Świadczenie pieniężne
str. 101
Świadczenie niepieniężne
str. 106
Zmiana treści świadczenia obligacyjnego
str. 108
Artykuł 5
str. 109
Treść dokumentu obligacji
str. 110
Forma obligacji
str. 124
Arkusz kuponowy oprocentowania i arkusz wykupu obligacji
str. 125
Konsekwencje niedochowania elementów treści obligacji
str. 126
Artykuł 5a
str. 128
Uwagi ogólne
str. 129
Istota dematerializacji obligacji
str. 129
Rodzaje dematerializacji papierów wartościowych
str. 132
Ewidencja praw z obligacji zdematerializowanych
str. 134
Przeniesienie praw z obligacji zdematerializowanych
str. 139
Świadectwo depozytowe
str. 142
Artykuł 5b
str. 143
Artykuł 5c (uchylony)
str. 146
Artykuł 6
str. 146
Istota poręczenia
str. 147
Zasady udzielania poręczeń zobowiązań wynikających z obligacji przez jednostki
samorządu terytorialnego
str. 148
Poręczenie zobowiązań wynikających z emitowanych obligacji a wskaźnik zadłużenia
jednostki samorządu terytorialnego
str. 152
Forma udzielenia poręczenia
str. 154
Artykuł 7
str. 155
Obligacje zabezpieczone hipotecznie
str. 156
Wyłączenie stosowania art. 2451 k.c.
str. 157
Listy zastawne
str. 158
Artykuł 8
str. 159
Odpowiedzialność emitenta obligacji
str. 160
Zasada tożsamości emitenta i zmiana osoby emitenta obligacji
str. 162
Normatywne znaczenie art. 8 u.o.
str. 165
Ograniczenie odpowiedzialności emitenta obligacji przychodowych
str. 166
Dochodzenie roszczeń wynikających z obligacji
str. 167
Upadłość emitenta obligacji
str. 168
Artykuł 9
str. 172
Ogólna charakterystyka procesu emisyjnego obligacji
str. 172
Proces emisyjny obligacji w trybie oferty publicznej, do którego stosuje się przepisy
ustawy o ofercie publicznej
str. 174
Proces emisyjny obligacji w trybie oferty publicznej, do którego nie stosuje się
przepisów ustawy o ofercie publicznej
str. 176
Proces emisyjny obligacji w trybie emisji zamkniętej
str. 177
Udostępnianie informacji przez emitenta
str. 179
Odpowiedzialność za naruszenie zasad emisji obligacji
str. 180
Artykuł 10
str. 182
Uwagi ogólne
str. 183
Treść propozycji nabycia obligacji
str. 184
Inne dane podlegające upublicznieniu
str. 186
Odpowiedzialność za naruszenie realizacji obowiązków informacyjnych
str. 188
Artykuł 11
str. 189
Publikacja danych dotyczących ekonomicznej sytuacji emitenta
str. 189
Odpowiedzialność za zaniechanie realizacji obowiązków informacyjnych
str. 191
Artykuł 12
str. 191
Zapis na obligacje
str. 192
Przydział obligacji
str. 193
Artykuł 13
str. 194
Historia regulacji
str. 195
Próg emisji
str. 196
Nieskuteczność emisji obligacji
str. 197
Umowa o gwarantowanie emisji
str. 199
Artykuł 14
str. 200
Uwagi ogólne
str. 200
Obligacje imienne
str. 201
Obligacje na okaziciela
str. 203
Artykuł 15
str. 203
Uwagi ogólne
str. 204
Zabezpieczenie obligacji
str. 204
Wydanie obligacji
str. 206
Rodzaje zabezpieczeń
str. 208
Odpowiedzialność z tytułu udzielonych zabezpieczeń
str. 216
Obligacje "śmieciowe"
str. 218
Artykuł 16
str. 219
Nieograniczona zbywalność obligacji na okaziciela
str. 219
Zakaz lub ograniczenie zbywania obligacji
str. 223
Skutki naruszenia ograniczeń lub zakazów zbywania obligacji
str. 225
Obligacje jako przedmiot ograniczonych praw rzeczowych
str. 226
Artykuł 17 (skreślony)
str. 227
Artykuł 18 (uchylony)
str. 227
Artykuł 19
str. 227
Uwagi ogólne
str. 228
Emitenci obligacji partycypacyjnych
str. 228
Przedmiot praw inkorporowanych w obligacjach partycypacyjnych
str. 229
Artykuł 20
str. 233
Istota obligacji zamiennych
str. 234
Zdolność emisyjna obligacji zamiennych
str. 236
Wierzytelności inkorporowane w obligacjach zamiennych
str. 237
Uchwała o emisji obligacji zamiennych
str. 239
Zasady emisji obligacji zamiennych
str. 241
Charakter prawny obligacji zamiennych
str. 242
Zamiana obligacji na akcje
str. 243
Konsekwencje naruszenia warunków emisji obligacji zamiennych
str. 245
Artykuł 21 (skreślony)
str. 246
Artykuł 22
str. 246
Zdolność emisyjna obligacji z prawem pierwszeństwa
str. 247
Wierzytelności inkorporowane w obligacjach z prawem pierwszeństwa
str. 247
Uchwała o emisji obligacji z prawem pierwszeństwa
str. 249
Cel emisji obligacji z prawem pierwszeństwa
str. 250
Tryb wykonania prawa pierwszeństwa
str. 252
Artykuł 23
str. 254
Treść prawa poboru
str. 254
Wyłączenie prawa poboru w związku z emisją obligacji
str. 254
Zakres wyłączenia prawa poboru
str. 256
Artykuł 23a
str. 258
Istota obligacji przychodowych
str. 260
Pojęcie przedsięwzięcia i przychodów z przedsięwzięcia
str. 262
Emitenci obligacji przychodowych
str. 265
Obowiązki emitenta obligacji przychodowych
str. 266
Sprawozdanie finansowe emitenta obligacji przychodowych
str. 269
Podstawa prawna emisji obligacji przychodowych
str. 270
Zabezpieczenie roszczeń wynikających z obligacji przychodowych
str. 271
Cele emisji obligacji przychodowych
str. 272
Obligacje przychodowe a gospodarowanie środkami pochodzącymi z budżetu Unii
Europejskiej
str. 274
Artykuł 23b
str. 274
Ustawowe gwarancje bezpieczeństwa inwestycji
str. 276
Pojęcie przychodów z przedsięwzięcia
str. 276
Rachunek bankowy
str. 277
Szczególna ochrona obligatariuszy obligacji przychodowych
str. 280
Egzekucja ze środków zgromadzonych na rachunku bankowym oraz ze składników
majątkowych przedsięwzięcia
str. 282
Emisja obligacji przychodowych a limit zadłużenia jednostek samorządu terytorialnego
str. 283
Artykuł 23c
str. 284
Artykuł 24
str. 287
Umorzenie obligacji
str. 288
Wykup obligacji
str. 290
Wcześniejszy wykup obligacji
str. 292
Opóźnienie w spełnianiu świadczeń
str. 293
Likwidacja emitenta
str. 295
Artykuł 25
str. 296
Uwagi wstępne
str. 297
Dopuszczalność nabycia obligacji własnych w celu ich umorzenia
str. 297
Zakaz nabywania obligacji własnych
str. 299
Artykuł 26
str. 301
Charakterystyka instytucji umorzenia papieru wartościowego.
Umorzenie restytucyjne i definitywne
str. 301
Tryb umarzania obligacji imiennych
str. 304
Artykuł 27 (skreślony)
str. 306
Artykuł 28
str. 306
Historia regulacji
str. 307
Określenie celu emisji obligacji
str. 308
Cel emisji obligacji komunalnych
str. 312
Cel emisji obligacji przychodowych
str. 315
Sankcje za przeznaczenie środków niezgodnie z celem emisji
str. 317
Cel emisji obligacji komunalnych w ustawie o finansach publicznych
str. 317
Artykuł 29
str. 318
Historia regulacji
str. 319
Poręczenie lub gwarancja Skarbu Państwa
str. 320
Treść umowy o reprezentację
str. 321
Charakter prawny umowy o reprezentację
str. 322
Artykuł 30
str. 323
Bank-reprezentant jako przedstawiciel ustawowy obligatariuszy
str. 324
Działanie z zachowaniem najwyższej staranności zawodowej
str. 325
Artykuł 31
str. 327
Zdolność do pełnienia funkcji banku-reprezentanta
str. 329
Pozytywne przesłanki pełnienia funkcji banku-reprezentanta
str. 330
Negatywne przesłanki pełnienia funkcji banku-reprezentanta
str. 332
Artykuł 32
str. 334
Artykuł 33
str. 336
Artykuł 34
str. 338
Artykuł 35
str. 341
Funkcje banku-reprezentanta
str. 342
Obowiązki banku-reprezentanta względem obligatariuszy
str. 343
Naruszenie obowiązków wynikających z warunków emisji
str. 346
Odpowiedzialność banku-reprezentanta
str. 348
Artykuł 36
str. 348
Artykuł 37
str. 351
Artykuł 37a
str. 352
Ogólne reguły przedawnienia roszczeń z obligacji
str. 353
Przedawnienie roszczeń z obligacji wyemitowanych przed 1939 r.
str. 354
Artykuł 38
str. 358
Przepisy karne - uwagi ogólne
str. 358
Uwagi wprowadzające
str. 371
Znamiona przedmiotowe
str. 372
Znamiona podmiotowe
str. 374
Artykuł 39
str. 375
Uwagi wprowadzające
str. 375
Znamiona przedmiotowe
str. 376
Artykuł 39 u.o. a inne podstawy odpowiedzialności karnej
str. 379
Znamiona podmiotowe
str. 379
Artykuł 40
str. 380
Uwagi wprowadzające
str. 380
Znamiona przedmiotowe
str. 381
Znamiona podmiotowe
str. 383
Artykuł 40a
str. 383
Uwagi wprowadzające
str. 384
Znamiona przedmiotowe
str. 384
Znamiona podmiotowe
str. 385
Artykuł 41
str. 387
Uwagi wprowadzające
str. 388
Znamiona przedmiotowe
str. 388
Znamiona podmiotowe
str. 389
Artykuł 42 (skreślony)
str. 390
Artykuł 43
str. 390
Uwagi wprowadzające
str. 390
Znamiona przedmiotowe
str. 391
Znamiona podmiotowe
str. 392
Artykuł 43a
str. 394
Uwagi wprowadzające
str. 394
Znamiona przedmiotowe
str. 394
Znamiona podmiotowe
str. 395
Artykuł 44
str. 396
Artykuł 45
str. 396
Artykuł 46
str. 396
Wykaz zmian ustawy o obligacjach
str. 397
Akty prawne
str. 399
Orzecznictwo
str. 405
Literatura
str. 406
Słowniczek
str. 420
Indeks
str. 424
430 stron, A5, oprawa miękka
